¿Qué recomiendan los expertos hacer con el dinero cuando hay momentos de crisis económica en el mundo? ¿Qué activos son más seguros y generan menos riesgo en medio de la actual coyuntura económica? Acá les contamos.
La guerra comercial impulsada por el Gobierno de Donald Trump causó un fuerte desplome de los principales índices bursátiles del mundo y una alta volatilidad en las tasas de cambio frente al dólar. Y si bien las aguas se calmaron temporalmente, se mantiene el nerviosismo entre los inversionistas.
Más allá de la tensa calma de estos días, tras la prórroga de 90 días que otorgó el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, para la implementación de los llamados aranceles recíprocos, la realidad es que se trata de una medida provisional y en cuestión de semanas o días podría volver el caos. Le sugerimos: ¿Tiene Colombia oportunidades ante los aranceles impuestos por Estados Unidos?
Cabe recordar que el Gobierno norteamericano anunció aranceles para todos los países del mundo, con tarifas que van desde el 10 % (como le tocó a Colombia) hasta del 127 % (el caso de China, único país en el que no se aplicó la prórroga). Esto desató millonarias pérdidas en todos los índices bursátiles, mientras que los principales bancos aumentaban las probabilidades de recesión en EE.UU., con proyecciones que rondaban entre el 40% y el 60 %.
Este desplome de la bolsa, así como la volatilidad en la tasa de cambio, han llevado a que muchos inversionistas se cuestionen qué hacer con su dinero. ¿Qué activos son más seguros y generan menos riesgo? ¿Vale la pena invertir en la bolsa y comprar barato, aprovechando la coyuntura? ¿Es viable comprar criptomonedas o comprar dólares? ¿Qué recomiendan los expertos hacer con el dinero cuando hay momentos de crisis económica en el mundo? Además: Lo que viene para el dólar en Colombia: ¿seguirá subiendo por la guerra de aranceles?
Los activos refugio preferidos en época de crisis
Para empezar, hay que advertir que si usted es poco susceptible al riesgo y quiere invertir en unos activos que sean rentables, pero estables y seguros, probablemente sus mejores opciones sean los llamados activos refugio.
El oro, por ejemplo, siempre se ha visto como un activo refugio en momentos de crisis. En las últimas semanas ha roto la barrera de los 3.000 dólares por onza y el equipo de analistas de Bank of America pronostica que podría alcanzar los 3.500 dólares. Puede interesarle: Gobierno de Estados Unidos descarta recesión ante medida de aranceles
El problema, no obstante, es que muchos de esos activos refugio no se han comportado de forma usual en esta crisis por la guerra de aranceles. Los bonos del Tesoro estadounidense, por ejemplo, se han mostrado inestables porque los inversores, previendo una recesión en la economía norteamericana, han salido a vender dichos bonos, lo que ha reducido su valor. Esto puede hacer que la emisión de deuda gubernamental futura sea más cara y se dice que esto fue lo que obligó a Trump a otorgar la prórroga de 90 días para calmar a los inversionistas.
Por otro lado, el dólar, el yen japonés y el franco suizo se han considerado monedas fuertes en medio de las crisis, pero la divisa norteamericana se ha mostrado muy volátil frente a la coyuntura actual y el yen, por ejemplo, apenas se está recuperando tras la contracción de la economía japonesa en 2024.
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Por otro lado, algunos expertos como Germán Cristancho, gerente de Investigaciones Económicas de Davivienda Corredores, explican que otra opción son las inversiones con renta fija, que tienen un menor techo (garantizan menos ganancias), pero disminuyen el riesgo de pérdidas en el corto plazo. Un ejemplo de ello son los CDT. Le sugerimos: Se podría bajar el IVA si influencers y las plataformas digitales pagan más impuestos: Dian
Además, Antonio Castelo, analista de iBroker, indica que los que quieran seguir invirtiendo en la bolsa pueden buscar sectores más resilientes a los ciclos económicos adversos. Por ejemplo, industrias con demanda constante, márgenes estables y modelos de negocio sólidos. Es el caso de las utilities (servicios como gas, electricidad y agua), así como los sectores con productos de consumo básico o la salud, siempre y cuando no los impacte directamente los nuevos aranceles de Trump.
En cualquier caso, está claro que en medio de esta crisis ni siquiera los activos refugio se han mostrado eficientes y en algunos casos, como los bonos del tesoro estadounidense, incluso generan más nerviosismo. Vea también: Gobierno envió carta a Estados Unidos solicitando negociar, o eliminar, el arancel de 10%
¿Es hora de comprar, mantener o de vender?
El debate en el que están muchos expertos apunta a qué hacer con las inversiones en bolsa. El primer consejo es no entrar en pánico y analizar con prudencia el panorama, pensar en largo plazo y no dejarse llevar por el caos de la actual coyuntura.
No obstante, lo que viene pasando con algunas compañías tiene nerviosas a muchas personas. Solo por poner un ejemplo, Tesla, la empresa insignia del magnate Elon Musk, se desvalorizó casi un 50 % en los últimos tres meses. Y las llamadas ‘Siete Magníficas’ (Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Meta, Tesla y Amazon) sufrieron millonarias pérdidas en cuestión de días.
En cualquier caso, la recomendación es ser prudentes y apoyarse de un experto o su asesor de finanzas de confianza. Si su inversión en bolsa es un proyecto a largo plazo y está en compañías sólidas y con músculo financiero, lo lógico es mantener las acciones, pues probablemente se recuperarán en el futuro y volverán a generar rentabilidad. Pero cada caso se debe analizar de forma particular, según las inversiones que se tienen y la aversión al riesgo de cada persona.
Algunos, más arriesgados, hablan de aprovechar la ocasión para comprar barato (como sugirió el mismo Trump en sus redes sociales), pensando en la rentabilidad que puede haber en el largo plazo, pero para ello el consejo es el mismo, asesorarse de un experto y no tomar decisiones sin estar debidamente informados de los riesgos y los alcances de la inversión.
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“Uno de los errores es invertir por moda, porque alguien me dijo o sin conocer el negocio”, le explicó en su momento a Vanguardia Juan Felipe Giraldo, CEO de Bancolombia Capital.
No obstante, si lo que necesita es liquidez o se quiere ser más prudente, la mejor opción es buscar activos menos volátiles, pero también menos rentables, como la renta fija o activos refugio como el oro.
Los consejos del gurú Warren Buffett
Una de las señales más claras de cautela la está dando Berkshire Hathaway, la compañía insignia de Buffett, uno de los hombres más ricos del mundo y considerado uno de los gurús a nivel mundial sobre las inversiones en el mercado bursátil. En su caso, en lugar de lanzarse a comprar acciones en medio de la coyuntura actual, ha optado por acumular efectivo.
Según el diario El Colombiano, es una decisión que, para los analistas, refleja dos cosas: desconfianza en los precios actuales del mercado y paciencia estratégica para cazar verdaderas gangas.
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“En momentos como este, cuando el ruido es ensordecedor y las bolsas se tiñen de rojo, Buffett aconseja mantener la cabeza fría. Si bien el proteccionismo de Trump puede alterar la dinámica global y generar pánico en los mercados, también abre la puerta para comprar con descuento”, relata el diario.
En otras palabras, hay que juntar efectivo, mantener la cabeza fría y, cuando llegue el momento adecuado, invertir estratégicamente en activos que generen valor para el futuro.
¿Vale la pena invertir en criptomonedas en este momento?
Frente a las criptomonedas hay opiniones encontradas, pues algunos expertos consideran que no es buen momento para invertir en ellas por su gran volatilidad, mientras que otros insisten en que son una buena opción, pues en el papel se verían favorecidas por las políticas económicas de Donald Trump.
A pesar de esto, no se puede omitir el hecho de que las principales criptomonedas como el bitcóin y el ether se vieron perjudicadas con el inicio de la guerra de aranceles. Además, una vez se confirmó la prórroga de 90 días, se volvieron a recuperar.
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El caso del bitcóin, por ejemplo, es muy singular. Desde el triunfo de Donald Trump no dejó de escalar, pasando de un precio de 77.445 dólares el pasado 5 de noviembre hasta los 106.490 (su pico) el 17 de diciembre del año pasado.
No obstante, la criptomoneda se ha desplomado desde entonces, hasta caer a un mínimo de 74.775 hace unos días, el precio más bajo en cinco meses, perdiendo casi un 30% de su valor en unos tres meses.
